Lager optioner och futures

Vad är ett derivat Ett derivat är ett avtal mellan två eller flera parter vars värde baseras på en överenskommen underliggande finansiell tillgång. index eller säkerhet. Gemensamma underliggande instrument inkluderar: obligationer, råvaror, valutor, räntor. marknadsindex och lager. Terminsavtal, terminskontrakt. optioner, swappar och teckningsoptioner är vanliga derivat. Ett terminskontrakt. till exempel är ett derivat eftersom dess värde påverkas av det underliggande kontraktets resultat. På samma sätt är ett aktieoption ett derivat eftersom dess värde härrör från det underliggande lagrets värde. Derivat används för spekulering och säkring. Spekulanter försöker dra nytta av att ändra priserna i den underliggande tillgången. index eller säkerhet. Till exempel kan en näringsidkare försöka dra nytta av en förväntad nedgång i ett indexpris genom att sälja (eller gå kort) det relaterade terminsavtalet. Derivat som används som säkring tillåter riskerna i samband med det underliggande tillgångspriset som ska överföras mellan de parter som ingår i kontraktet. Till exempel används råvaruderivat av bönder och malare för att ge en viss försäkring. Bonden går in i kontraktet för att låsa in ett acceptabelt pris för den vara som milleren går in i kontraktet för att låsa in en garanterad leverans av varan. Trots att både jordbrukaren och bruken har minskad risk genom säkring, är de båda fortfarande utsatta för de risker som priserna kommer att förändras. Till exempel, medan bonden låser sig i ett visst pris för varan, kan priserna stiga (till exempel minskad leverans på grund av väderrelaterade händelser) och bonden kommer sluta att förlora eventuella extra intäkter som kunde ha blivit upptagna. På samma sätt kan priserna på råvaran sjunka och fräsaren måste betala mer för varan än vad han annars skulle ha. Vissa derivat handlas på nationella värdepappersbörser och regleras av US Securities and Exchange Commission (SEC). Övriga derivat handlas över-the-counter (OTC) Dessa derivat representerar individuellt förhandlat avtal mellan parter. Lär dig hur alternativen är en typ av derivat och hur aktieoptioner härleder sitt värde från ett lager och förstår andra. Läs svar Läs mer om derivatinstrument, vilken underliggande tillgång som är och vilka underliggande tillgångar avser aktieoptioner. Läs svar Undersök den potentiella storleken på den totala derivatmarknaden och lär dig hur olika beräkningar kan minska uppskattningen. Läs svar Ta reda på investeringsalternativen för placeringsfonder och förstå om fonder har tillåtelse att inkludera investeringar i. Läs svar Lär dig om standard - och motpartsrisk för derivat och förstå varför derivat som handlas i disken har betydande. Läs svar Läs mer om derivatkontrakt och vad det innebär när innehavarna av derivatkontrakt tar leveransen av. Läs svar Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver att skillnader mellan framtida optionsoptioner Skillnader mellan framtida aktieoptioner - introduktion Futures och aktieoptioner är de två mest publicerade leveraged derivative instrumentet i världen idag. Faktum är att terminer och alternativ är de två mest använda säkringarna i världen också. Detta har oundvikligen lett många investerare att tänka att futures och aktieoptioner är samma sak. Faktum är att det har varit lekmakare som hänvisar till båda instrumenten gemensamt som Options Futures. Ingenting kan vara längre från sanningen. Futures och optioner är två olika saker och futures trading har egentligen inget att göra med alternativhandel. Framtider och optioner tjänar olika behov på kapitalmarknaden och kommer alltid att vara viktiga inslag i varje väl diversifierad portfölj. Även om terminer och optioner är två olika saker, även efter att alternativen på futures har uppnåtts, det vill säga alternativ med futures som deras underliggande tillgång, har denna skillnad blivit mycket suddig och gjort det allt mer förvirrande för nybörjare till futures och options trading . Denna handledning ska förklara vilka terminer och alternativ som är och deras huvudsakliga skillnader. Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Vad exakt är framtider Som aktieoptioner är ett terminsavtal ett avtal mellan en köpare och en säljare av en underliggande tillgång. I ett terminskontrakt samtycker köparen till att köpa och säljaren går med på att sälja den underliggande tillgången till ett pris som avtalats nu vid ett framtida datum. Liksom optioner är terminsavtal standardiserade kontrakt och handlas offentligt i en börs. Fram till den här tiden låter ett terminsavtal mycket som ett samtal. rätt Jo, det handlar bara om var likheten slutar. Köpare av terminkontrakten lägger upp en bråkdel av priset på den underliggande tillgången när kontraktet ingås. Denna förskottsbetalning är som den förskottsbetalning du betalar när du köper ett hus, vilket innebär att terminsavtalet inte kommer med premie. Köpare och säljare av terminsavtal är också skyldiga att uppfylla avtalet om terminskontrakt vid utgången av året men inte köpare och säljare av optionsavtal. På grund av denna skyldighet utsätts båda parter för obegränsat ansvar när priserna rör sig mot deras fördelar. I terminshandeln prissätts prisskillnader dagligen, vilket innebär att om priserna rör sig mot din fördel, kan det hända att du måste fylla på ditt handelskonto i det som allmänt kallas Margin Call. Detta innebär också att så länge priserna fortsätter att röra sig mot din tjänst dag efter dag, kommer du att behöva fylla på varje dag. Det här är det obegränsade ansvaret som vi pratade om i sista stycket och det är också därför så många futureshandlare brister varje snabbt om priserna ska gå plötsligt mot dem. Skillnader mellan framtida optionsoptioner - Vad är exakt aktieoptioner Trading Optionsoptioner är handel med aktieoptioner. Optionsoptioner är finansiella instrument som ger dig rätt att köpa eller sälja vissa aktier på aktiemarknaden. Använda 2 typer av optionsoptioner Samtalsalternativ och Putalternativ. Optionshandlare kan tjäna när den underliggande aktien går upp eller ner och även när den handlar sidledes. I optionshandel kan allt du kan förlora är det premiebelopp som betalas för att köpa aktieoptionerna när priserna rör sig mot din fördel. Om du köper ett köpoptionsavtal för 100, kan allt du förlorar vara 100 om aktien flyttar mot din fördel. Detta är till skillnad från det obegränsade ansvaret för framtida handlare. Detta gör också alternativ handel säkrare än terminshandel för de flesta nybörjare. Skillnader mellan framtida aktieoptioner - Jämförelse Heres en jämförelse av några av de viktigaste skillnaderna mellan Futures och Stock Options: Medan du betalar en avgift som kallas premien när du köper aktieoptioner, finns inga premier som ska betalas i ett terminsavtal. Den initiala summan av pengar (känd som Initial Margin) som betalas när du köper ett terminsavtal är en bråkdel av det pris som betalas för det underliggande lagret. Förpliktelser Köpare av optionsrätter är inte skyldiga att utnyttja rätten att köpa den underliggande beståndet alls medan köpare av terminsavtal är skyldiga att köpa den underliggande beståndet från säljaren av det kontraktet vid utgången. Köpare av terminsavtal är utsatta för obegränsat ansvar om priserna rör sig mot dem medan köpare av aktieoptioner förlorar endast det belopp som används för att köpa dessa optioner. Endast författare av aktieoptioner utsätts för obegränsat ansvar, inte köpare. Förfallodag Köpare av terminsavtal är skyldiga att köpa den underliggande tillgången (för fysiskt levererade terminskontrakt) vid utgången av avtalet oavsett vilket pris den underliggande tillgången är. Köpare av optionsavtal kan låta optionerna löpa ut värdelösa om alternativen är ute av pengarna. Mångsidighet Options trading är mycket mer mångsidig än futures trading som den unika kombinationen av köpoptioner och säljoptioner tillsammans med premien på varje kontrakt gjorde det möjligt för alternativstrategier som vinst i alla riktningar. Förutom arbitraging. terminshandel är i grunden enkelriktad (du tjänar bara pengar när pris rör sig i en riktning). Hittills bör det vara tydligt att futures och aktieoptionshandel är två helt olika saker med egna handelsegenskaper. Futures trading är en viktig riskhantering och spekulativ teknik medan options trading har utvecklats för att bli en fristående strategisk investering. Framtida bör aldrig ersättas för aktieoptioner och aktieoptioner kan inte ersätta Futures. Båda handelsinstrumenten har olika syften och bör hitta sin plats i varje väl diversifierad portfölj. GRATIS Futures och Options Tidning Titel: Futures Magazine Long Description: Du kommer att öka din vinstpotential när du har fått den aktuella marknadsinsikten som Futures Magazine magazine tillhandahåller. Varje utgåva är full av oumbärlig information, inklusive djupintervjuer med topphandlare om handelsstrategier och taktik, teknisk analys och bästa metoder för hantering av pengar. Futures Magazine ger dig de grundläggande förutsättningarna för att göra smarta handelsbeslut. Klicka på bild för att få det GRATISVad är skillnaden mellan aktier, optioner och framtider Wise investors förstår skillnaden mellan aktier, optioner och terminer. Investeringar på aktiemarknaden är inte ett finansiellt beslut som bör fattas lätt. Eventuella chanser att lyckas investera kräver en viss förståelse för nyanserna för de olika investeringsmöjligheterna. De flesta människor känner sig säkra att vända över sin investeringsportfölj till en investeringsrådgivare. En person8217s framtida säkerhet är emellertid eget ansvar. Därför måste investerare förstå de risker och fördelar som är kopplade till alla investeringar. Konservativ strategi Den mest konservativa inställningen till aktieinvesteringar är det direkta köpet av aktier i bolag noterade på olika börser. Aktieinvesteringen ger äganderätten till investeraren material i företaget där den totala risken är känd och begränsad till aktiekursens köpeskilling, och uppsidan är tekniskt obegränsad. Ett par fördelar med att köpa ett lager i stället för optioner och terminer är att ägandet varar tills investerarna beslutar att sälja sina aktier. Det finns ett utgångsdatum. De flesta aktieägare har också rösträtt som inte är tillgängliga för investerare i optioner och terminer. Det primära negativa är det kapitalutlägg som krävs för att köpa aktier. Anledningar Investerare Välj Stocks Options Stock Options och futures används främst på två olika sätt av investerare. Vissa investerare väljer att köpa optioner och terminkontrakt som ett sätt att göra kortfristiga placeringar i ett visst lager med en liten kapitaltillskott. Andra kommer att använda alternativ och terminer som en del av en investeringsstrategi som att skriva en 8220Covered Call8221 eller anställa en strategi som en strängle, som köper en uppsättning förstärkare på samma aktiekurs till samma lösenpris och datum med förhoppningen om en stor aktie flyttar i vilken riktning som helst, enligt Options Guide. Skillnader mellan aktieoptioner och Stock Futures Både aktieoptioner och aktie futures har ett utgångsdatum och aktiekurs, men det är där likheterna slutar. Enligt Options Trading. här är de primära skillnaderna mellan dessa två investeringsfordon. Investerare är skyldiga att betala hela priset (inklusive premie) uppe vid köpoptionerna. Ett aktie futures kontrakt kräver endast en förskottsbetalning (Initial Margin) utan premie bifogad till utgången. Alternativen kan löpa ut utan en faktisk avveckling. Alla terminsavtal måste avvecklas vid utgångsdatum. Optionsköpare har begränsad risk för inköpsprisets omfattning. Futures har obegränsad risk. Optionsoptioner kan användas för att genomföra många olika investeringsstrategier. Futures är endast effektiva när man investerar i ett kontrakt i väntan på ett definitivt flytt av det underliggande lagret i ena riktningen eller den andra. Det finns vanligtvis fler alternativ än terminsavtal. Det ger alternativen mer likviditet. Sann kapitalism ger val. Inom aktiemarknaden ger dessa tre investeringsfordon investerare möjlighet att fatta beslut och val som gör att de kan matcha den typ av avkastning de försöker tjäna med sin övergripande vilja att acceptera risk. Naturligtvis kommer någon typ av investering med någon typ av inneboende risk och investerare bör alltid vara försiktiga, speciellt när deras ekonomiska säkerhet kan sättas i fara. Nyckeln till att göra bra investeringsval på aktiemarknaden börjar med att förstå skillnaden mellan aktier, optioner och futures. Stock Futures vs optionsoptioner Stock futures och optionsrätter är tidsbegränsade avtal mellan köp och försäljningspartier över en underliggande tillgång. som i båda fallen är aktier i aktier. Båda avtalen ger investerare strategiska möjligheter att tjäna pengar och säkra aktuella investeringar. (Related: Välj rätt alternativ att handla i sex enkla steg.) De två handelsverktygen är väldigt olika, men många första och nybörjare kan enkelt förväxlas av terminologin. Innan en investerare kan besluta att handla antingen terminer eller optioner, måste de förstå de fyra primära skillnaderna mellan aktieoptioner och aktieoptioner. 1. Avtalspremier När köpare av köpoptioner köper ett derivat. De betalar en engångsavgift som heter premium. Samtidigt samlar säljare av köp - och säljoptioner en premie. Kontraktets värde avtar när avvecklingsdagen närmar sig. Premiumpriset stiger dock och faller, vilket gör det möjligt för användarna att sälja sina samtal och sätta vinst före utgångsdatum. De som säljer alternativ kan köpa köpoptioner för att täcka storleken på deras position också. Stock futures kan antingen köpas på enskilda aktier (SSF) eller att fokusera på det bredare resultatet av ett index som SampP 500. Men med börser futures betalar köparen något som skiljer sig från ett kontraktspremie vid köppunkten. Köpande parter betalar något som kallas initialmarginal, vilket är en procentandel av det pris som ska betalas för aktierna. 2. Finansiella skulder När någon köper ett optionsprogram. Den enda ekonomiska skulden är kostnaden för premien när kontraktet köps. Men när en säljare öppnar säljoptioner för inköp, exponeras de för maximalt ansvar på lagrets underliggande pris. Om ett köpoption ger köparen rätt att sälja beståndet till 50 per aktie, men lagret faller till 10, måste den som initierade kontraktet komma överens om att köpa aktierna för kontraktets värde eller 50 per aktie. Futures kontrakt erbjuder dock maximalt ansvar till både köparen och säljaren av avtalet. Eftersom det underliggande aktiekursen ändras till förmån för antingen köparen eller säljaren, kan parterna vara skyldiga att injicera ytterligare kapital i sina handelskonton för att uppfylla de dagliga förpliktelserna. 3. Köparens och säljarens skyldigheter vid tidpunkten för utgången De som köper köpoptioner eller köpoptioner får rätt att köpa eller sälja ett lager till ett bestämt aktiekurs. De är dock inte skyldiga att utnyttja optionen vid tidpunkten för kontraktets upphörande. Investerare utövar endast kontrakt när de är i pengarna. Om alternativet är ur pengarna. Köparen är inte skyldig att köpa aktierna. Inköpare av terminsavtal är skyldiga att köpa det underliggande beståndet från säljaren av det kontraktet vid utgången oavsett vad priset på den underliggande tillgången är. Terminsavtalet kräver inköp av aktierna till 100, men det underliggande lagret värderas vid tidpunkten för kontraktets utgång till 80, köparen måste köpa till det överenskomna priset. Ändå är det mycket sällsynt att stock futures hålls till sitt utgångsdatum. 4. Investeringsflexibilitet Optionsoptioner ger investerare både rätt att köpa ett lager (men inte förpliktelsen) och rätten att sälja samma lager (men inte skyldigheten) genom samtal och sätter respektive. Men aktieoptioner ger också investerare en bredd av flexibla strategier otillgängliga genom futureshandel. Varje strategi erbjuder olika vinstpotentialer för investerare och spekulanter. För en fullständig uppdelning av dessa möjligheter, besök här. Stock futures å andra sidan erbjuder mycket liten flexibilitet när ett kontrakt öppnas. Såsom noterat köper investerare rätten och skyldigheten att fullgöra när en position öppnas. Bör jag handla framtidsalternativ Om en näringsidkare bestämmer sig för att använda fristående optioner, aktieoptioner eller en kombination av de två kräver en bedömning av individuella förväntningar och investeringsmål. En av de första frågorna som en investerare måste fråga är hur mycket risk de är villiga att ta på sig i sina investeringsstrategier. Valutahandling ger mindre risk för upplåning för köpare med tanke på brist på skyldighet att utöva kontraktet. Detta ger ett mer konservativt tillvägagångssätt, särskilt om handlare använder ett antal ytterligare strategier som tjuranrop och sätter spridda för att förbättra oddsen för handelssucces på lång sikt. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker.