Ska i ta företags optioner

Få ut det mesta av personaloptionsoptioner. En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det sköts ordentligt. Därför har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare och de senaste åren blivit ett populärt sätt att Locka icke-verkställande anställda Tyvärr har vissa fortfarande misslyckats med att dra full nytta av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förståelsen av aktieoptionsbeskattningen och inverkan på personlig inkomst är avgörande för att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmåga. Vad är en anställd Stock Alternativ Ett personaloptionsoption är ett kontrakt utfärdat av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optionsrätter utfärdade icke-kvalificerade aktieoptioner NSO Och incitamentsoptioner ISO. Onkvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsoptioner på två sätt Först erbjuds NSOs till icke-verkställande anställda Och externa styrelseledamöter eller konsulter Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda närmare bestämt företagets chefer. För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller specifika lagstadgade regler som beskrivs av Internal Revenue Code mer om denna gynnsamma skattebehandling anges nedan. NSO och ISO-planer delar ett gemensamt drag som de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som anges i arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration , Uppdrag och övning Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till optionerna på kontraktets startdatum, även känt som bidragsdatum. De måste följa ett visst schema som kallas intjänandeplanen när de utövar sina optioner. Den dag som optionerna ges och listar de datum som en anställd kan t o utöva ett visst antal aktier Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väckas. Arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljades Året efter , ytterligare 200 aktier är upptagna och så vidare. Förvaltningsplanen följs av ett utgångsdatum. På detta datum förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att köpa aktiebolag enligt avtalets villkor. En personaloption beviljas Till ett visst pris, känt som lösenpriset Det är priset per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina optioner. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten som kallas förhandlingselementet och den skatt som ska betalas på Avtal Bargain-elementet beräknas genom att subventionera lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utnyttjas. Skattning av personaloptioner Den Internal Revenue Code har också En uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt. Beskattningen av optionsoptionsavtal beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner NSO. Bidraget är inte en skattepliktig händelse. börjar vid tidpunkten för utövandet. Förhandlingselementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till ordinarie inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i aktien A till ett lösenpris på 25, är marknadsvärdet Av beståndet vid tidpunkten för övningen är 50 Bargain-elementet på kontraktet är 50 - 25 x 100 2500 Observera att vi antar att dessa aktier är 100 upptagna. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse Om arbetstagaren väljer att sälja Aktierna omedelbart eller mindre än ett år från träning redovisas transaktionen som en kortfristig realisationsvinst eller förlust och kommer att bli föremål för skatt vid vanliga skattesatser om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter det att exertern cise kommer försäljningen att redovisas som en långfristig realisationsvinst eller förlust och skatten kommer att minskas. Incentive aktieoptioner ISO erhåller särskild skattemässig behandling. Bidraget är inte en beskattningsbar transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid övning dock Köpet av ett incitamentsprogram option kan utlösa alternativ minimiskatt AMT. Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas fyndelementet som vanlig inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas Som en långsiktig realisationsvinst om följande regel är hedrad måste lagren hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdatumet. Antag exempelvis att aktie A beviljades den 1 januari 2007 100 berörd Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008 Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före den 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om ti Ming av en optionsoptionsstrategi är viktig. Det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av aktieoptionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att få på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på bolagets aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolaget ska representera 20 mest av den övergripande investeringsplanen. Medan du kanske känner dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag är det helt enkelt säkrare att diversifiera Konsultera en finansiell eller skattspecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i tillväxten av ett företag än att erbjuda dem en bit Av cirkeln I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerade. Mest anställda Es förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att att sälja ditt personalbestånd direkt efter träning kommer att inducera högre kortsiktig kapitalvinstskatt Vänta tills försäljningen kvalificerar till mindre långsiktiga realisationsvinster skatt kan spara dig hundratals eller till och med tusentals. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser. Det samlar in data från arbetsgivare. Det högsta beloppet av monetar som Förenta staterna kan låna. Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut. 1 En statistisk åtgärd av Spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som banklagen, w Vilka kommersiella banker som är förbjudna att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn. Den amerikanska presidiet för arbete. Vad ska jag göra med Mina aktieoptioner. Uppdaterad 13 oktober 2016. Stödet är en stor förmån som erbjuds av många företag Aktieoptioner gör att du kan köpa aktier till ett reducerat pris Du måste hålla fast på beståndet under en viss tid innan du kan sälja aktien. Företaget ger arbetstagaren möjlighet att dra nytta av tillväxten av Företag när de erbjuder aktieoptioner Startup erbjuder ofta detta alternativ med en lägre startlön men större företag kan också erbjuda aktieoptioner. När ska jag köpa aktieoptioner. Om du har fått möjlighet att köpa aktieoptioner kanske du vill Att dra nytta av dem om du för närvarande har råd att göra det Du borde inte gå in i skuld för att köpa aktieoptioner Det är viktigt att du väger risken för dessa aktier mot vad du kan aff ord att förlora Du bör också bara köpa aktieoptioner om du är övertygad om att företaget kommer att fortsätta växa och vinst Du bör också titta på villkoren för aktieoptionerna och hur lång tid det tar att bli aktieägare Om du planerar att lämna företaget snart, kanske du inte vill köpa aktierna När du köper aktierna bör du också planera för skatteimplikationer, vissa aktieoptioner ges som skattefria och du betalar bara en kapitalvinstskatt när du säljer dem Övriga redovisas som beskattningsbar inkomst. När ska jag inte utnyttja aktieoptionerna. Ibland kan det erbjudna priset inte vara djupt diskonterat nog för att vara till nytta. Om rabatten inte är så djup eller om nuvarande marknadspris har sjunkit under Det belopp de erbjuder dina alternativ för då är det inte bra Du kommer att förlora pengar när du bestämmer dig för att sälja aktierna Om du inte har råd med dina aktieoptioner, borde du verkligen inte köpa dem. Det här mea Ns att du inte går in i skuld eller slutar köpa en månads värda utgifter på ett kreditkort för att ha råd med alternativen. Vad gör jag med Mina aktieoptioner när jag har dem. Om du köper aktieoptionerna borde du ställa in en riktlinje om när du vill sälja aktierna. Du kanske vill hålla fast vid en viss andel av dina aktier, men det är viktigt att diversifiera dina investeringar och besparingar, så du måste sälja några av dina aktier. Du kan ställa in en dollar siffran för att ange när det är dags att sälja dina aktier och sedan sälja den procentsats du har satt. Dessutom kanske du vill ställa in ett annat belopp när du säljer en annan procentandel. Det kan hända att aktierna minskar i värde. och sälja dem Du bör rida ut låga i bestånden Den största risken att utnyttja aktieoptioner är att ha för mycket av dina pengar bundna i ett enda lager. Var noga med att diversifiera så fort du kan. Kan jag använda aktieoptioner För pensionssparande. Det är möjligt Ble att använda dina aktieoptioner för dina pensionssparande men de kommer inte att skyddas mot skatter på samma sätt som dina investeringar i en 401 k eller IRA skulle vara En väg runt det är att investera de pengar du får från att sälja den eller från utdelning i ett IRA-konto. När du äger aktier får du utdelning på aktierna. Du borde bestämma vad du vill göra med dessa pengar nu. Du kan verkligen förbättra dina pensionssparande genom att placera dina utdelningar direkt i en IRA eller ett annat sparkonto som har öronmärkts för pensionering Det kan vara frustrerande att inse att de aktier du har hållit på eftersom säkerheten har sjunkit i värde. Om du ser på att komma in i marknaden bör du prata med en finansiell planerare och diskutera hur aktieoptionerna passar in i din totala finansiella Planera Om du verkligen vill bygga rikedom måste du noggrant följa en budget, planera för pensionering och investera klokt. Tippalternativen har värde precis för att de är ett alternativ. T att du har en längre tid för att bestämma om och när du ska köpa din arbetsgivare s aktie till ett fast pris ska ha enormt värde Det är därför värderade börshandlade aktieoptioner är högre än det belopp med vilket priset på det underliggande lagret Överstiger lösenpriset, se Varför Medarbetaroptioner är mer värdefulla än Börsoptionerna för en mer detaljerad förklaring. Din aktieoption förlorar sitt optionsvärde det ögonblick du övar eftersom du inte längre har flexibilitet när och om du ska träna som en Resultatet är att många undrar när det är vettigt att utöva ett alternativ. Taksatser Kör beslutet att utöva. De viktigaste variablerna att överväga när man bestämmer när man ska utöva ditt optionsprogram är skatter och det belopp du är villig att riskera Det finns tre typer av skatter du bör tänka på när du utövar dina incitamentoptioner den vanligaste formen av anställningsalternativ alternativ minimiskatt AMT, eller dinar inkomstskatt och mycket lägre långsiktiga kapitalvinst skatt. Du kommer sannolikt att drabbas av en AMT om du utnyttjar dina alternativ efter att deras verkliga marknadsvärde har stigit över ditt övningspris, men du säljer inte dem AMT du sannolikt kommer att ådra sig är den federala AMT-skattesatsen på 28 gånger det belopp som dina alternativ har uppskattat baserat på deras nuvarande marknadspris du betalar endast staten AMT på en inkomstnivå kommer få personer att få tillgång till. Nuvarande marknadspris på dina alternativ bestäms av de flesta Senaste 409A-värdering som begärts av företagets styrelse om din arbetsgivare är privat se Reason Offer Letters Don t Innehåller ett strejkpris för en förklaring av hur 409A-värderingar fungerar och det offentliga marknadspriset efter IPO. Your optionsalternativ förlorar sitt alternativvärde Det ögonblick du tränar för att du inte längre har flexibilitet när och om du ska träna. Till exempel, om du äger 20 000 alternativ för att köpa din arbetsgivares vanliga aktie till 2 per aktie, är den mest r ecent 409A värderar värdet på ditt stamaktie på 6 per aktie och du utövar 10 000 aktier då kommer du att vara skyldig till en AMT på 11 200 10 000 x 28 x 6 2 Om du sedan håller dina utövade alternativ i minst ett år innan du säljer dem och två år efter De beviljades då betalar du en kombinerad federal plus statlig marginell långsiktig kapitalvinst-skattesats på endast 24 7 på det belopp de uppskattar över 2 per aktie förutsatt att du tjänar 255 000 som ett par och bor i Kalifornien är det vanligaste fallet för Wealthfront-kunder. Den AMT du betalat krediteras mot de skatter du är skyldig när du säljer ditt utnyttjade lager. Om vi ​​antar att du slutligen säljer dina 10 000 aktier till 10 per aktie, då är din kombinerade långfristiga kapital Vinstskatt kommer att bli 19 760 10 000 aktier x 24 7 x 10 2 minus 11 200 tidigare betalda AMT eller ett netto 8 560 För en detaljerad förklaring av hur den alternativa minimiaxan fungerar, se Förbättra skatteresultat för din aktieoption eller begränsat aktiebidrag, Del 1. Om du Använd inte några av dina alternativ tills ditt företag förvärvas eller blir offentligt och du säljer genast så betalar du vanliga inkomstskattesatser på vinstbeloppet. Om du är ett gift California-par som tillsammans tjänar 255 000 igen, är Wealthfront s genomsnittliga Klienten kommer din kombinerade marginalstat och federala ordinarie inkomstskattesats för 2014 att bli 42 7 Om vi ​​antar samma resultat som i exemplet ovan men du väntar på att träna fram till den dag du säljer den samma dagens övning så skulle du vara skyldig till vanliga inkomstskatter av 68 320 20 000 x 42 7 x 10 2 Det är mycket mer än i tidigare långsiktiga kapitalvinster fall.83 b Valet kan ha enormt värde. Du kommer inte att skylla någon skatt vid tidpunkten för övningen om du utövar dina aktieoptioner när deras Rättvist marknadsvärde är lika med deras lösenpris och du fyller i ett formulär 83 b val i tid. Eventuell framtida uppskattning kommer att beskattas till långsiktiga kapitalvinster om du håller ditt lager i mer än ett år efter träning och två år p ost-datum för försäljning före försäljning Om du säljer på mindre än ett år då ska du beskattas till vanliga inkomsträntor. De viktigaste variablerna att överväga när du bestämmer när du ska utöva ditt optionsprogram är skatter och hur mycket pengar du är villig att att riskera. De flesta företag erbjuder dig möjligheten att utöva dina aktieoptioner tidigt dvs innan de är fullt upptagna Om du väljer att lämna ditt företag innan du är fullt etablerad och du tidigt utövar alla dina alternativ kommer din arbetsgivare att köpa tillbaka din Ovästad aktie till ditt övningspris Fördelen med att utnyttja dina alternativ tidigt är att du börjar klockan när du kvalificerar dig för långfristig kapitalvinstbehandling tidigare Risken är att ditt företag inte lyckas och du aldrig kan sälja ditt lager trots att du har investerat Pengarna att utöva dina alternativ och kanske ha betalat AMT. Scenarierna där det är gärna att träna tidigt. Det finns förmodligen två scenarier där tidig träning är meningsfull. tjänstgöring om du är en mycket tidig anställd eller när du har en mycket hög grad av självförtroende kommer ditt företag att bli en stor framgång och du har några besparingar som du är villig att riskera. Äntligen anställd scenario. Mycket tidiga anställda är vanligtvis utgivna aktier alternativ med ett övningspris på pennies per aktie Om du är lycklig nog att vara i den här situationen kan din totala kostnad för att utöva alla dina alternativ vara bara 2000 till 4 000 även om du har utfärdat 200 000 aktier. Det kan ge en massa mening att utöva alla dina aktier innan din arbetsgivare gör sin första 409A bedömning om du verkligen har råd att förlora så mycket pengar jag alltid uppmuntrar tidiga anställda som utövar sina aktier omedelbart för att planera att förlora alla pengar de investerade men om ditt företag lyckas då mängden Skatter du sparar kommer att vara oförmögna. Hög sannolikhet för framgång. Säg att du är anställd nummer 80 till 100, du har blivit utfärdat något i storleksordningen 20 000 alternativ med ett övningspris på 2 per aktie, y ou utöva alla dina aktier och din arbetsgivare misslyckas Det kommer att bli väldigt svårt att återhämta sig från den 40 000 förlusten och AMT du troligen betalat både ekonomiskt och psykiskt. Därför föreslår jag att du bara utövar alternativ med ett övningspris över 0 10 per aktie om du är helt säkert din arbetsgivare kommer att lyckas I många fall kan det inte vara förrän du verkligen tror att ditt företag är redo att bli offentligt. Den optimala tiden att träna är när ditt företagsfiler för en börsintroduktion. Tidigare i det här inlägget förklarade jag att utövade aktier Kvalificera sig för den mycket lägre långsiktiga kapitalvinstskattesatsen om de har hållits i mer än ett år efter utövandet och dina optioner beviljades mer än två år före försäljning. I den höga sannolikheten för framgångsscenario är det inte meningsfullt att Träna mer än ett år i förväg när du faktiskt kan sälja För att hitta den perfekta tiden att träna behöver vi arbeta bakåt från när dina aktier kommer att vara likvida och värderade till vad du kommer att fi Nd att vara ett rimligt pris. Arbetstagaraktier är vanligtvis begränsade från att säljas under de första sex månaderna efter att ett företag har blivit offentligt. Som vi förklarade på den ena dagen att undvika att sälja ditt aktiebolag, handlar ett företags aktier vanligtvis under en period av två veckor till två månader efter det att ovannämnda sexmånaders försäkringsskyddslösning är utsläppt Det är vanligtvis en period på tre till fyra månader från det att ett företag lämnar sitt första registreringsbevis för att gå offentligt med SEC tills dess aktiehandel offentligt. Det betyder att du är osannolikt att sälja i minst ett år efter det datum som ditt företag skickar ett registreringsbevis med SEC att gå offentligt i fyra månader och väntar på att bli offentlig sex månaders låsning två månader väntar på att ditt lager återhämtar sig Därför tar du den minsta likviditetsrisken, dvs har Dina pengar bundet upp minst tid utan att kunna sälja om du inte tränar tills ditt företag säger att det har lämnats in för en IPO. Jag uppmuntrar alltid tidiga anställda w ho utöva sina aktier omedelbart för att planera att förlora alla pengar de investerade men om ditt företag lyckas då kommer mängden skatter du vill spara. I vårt inlägg, Vinnande VC-strategier som hjälper dig att sälja Tech IPO-lager presenterade vi proprietär forskning som fann för det mesta var det bara företag som uppvisade tre anmärkningsvärda egenskaper som handlades över deras IPO-pris efter låsningslösningen, vilket borde vara större än dina alternativ nuvarande marknadsvärde före börsintroduktionen. Dessa egenskaper inkluderade att de uppfyllde sina resultatintervjuer före första intäkterna på deras första två vinster samtal, konsekvent inkomstutveckling och expanderande marginaler Baserat på dessa resultat borde du bara träna tidigt om du är mycket säker på att din arbetsgivare kan möta alla tre kraven. Ju högre din likvida nettovärde desto större är risken för timing du kan ta när du ska träna Jag tror inte att du har råd att ta risken att utöva dina aktieoptioner innan dina företagsfiler går offentligt om du bara är värd 20, 000 Mitt råd ändras om du är värd 500 000 I det fallet kan du bättre ha råd att förlora lite pengar, så träna lite tidigare när du är övertygad om att ditt företag kommer att bli mycket framgångsrikt utan att en IPO-registrering kan vara smart. sannolikt betyder en lägre AMT eftersom det aktuella marknadsvärdet på ditt lager kommer att bli lägre. Generellt rekommenderar jag att folk inte riskerar mer än 10 av deras nettoförmögenhet om de vill träna mycket tidigare än IPO-registreringsdagen. Skillnaden mellan AMT och lång terminsräntor är inte så mycket som skillnaden mellan den långsiktiga kapitalvinsthastigheten och den ordinarie inkomstskattesatsen Den federala AMT-räntan är 28, vilket är ungefär densamma som den kombinerade marginella långsiktiga kapitalvinstskattesatsen Av 28 1 I motsats till detta betalar en genomsnittlig Wealthfront-klient normalt en kombinerad marginalstat och federal ordinarie inkomstskattesats på 39 2, se Förbättra skattesultat för din aktieoption eller vila räknat aktiebidrag del 1 för schema över federala ordinarie inkomstskattesatser Därför kommer du inte att betala mer än långsiktiga kapitalvinster om du tränar tidigt och det kommer att få krediteras mot den skatt du betalar när du äntligen säljer ditt lager , men du behöver fortfarande komma med kontanterna för att betala det, vilket kanske inte är värt risken. Sök hjälp av en professionell. Det finns några mer sofistikerade skattestrategier du kan tänka på innan du utövar aktiebolag som vi skisserade i Förbättra skatteresultatet för din aktieoption eller begränsad aktiebidrag del 3 men jag skulle förenkla mitt beslut till ovan nämnda råd om du bara överväger att utöva privata företagslager. Kokade till enklaste villkor. Endast träna tidigt om du är en tidig anställd eller din Företaget håller på att bli offentligt Vi rekommenderar i alla fall att du anlitar en stor skattrevisor som har erfarenhet av aktieoptionsutövningsstrategier för att hjälpa dig att tänka igenom ditt beslut före ett jag PO Detta är ett beslut som du inte kommer att göra väldigt ofta och det är inte värt att bli fel. Informationen i artikeln tillhandahålls för allmänna informationsändamål och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna artikel är inte avsedd som skatteråd och Wealthfront representerar inte på något sätt att de resultat som beskrivs häri kommer att leda till någon särskild skattekonsekvens. Prospektiva investerare bör överlåta sina personliga skatterådgivare angående skattemässiga konsekvenser baserat på deras särskilda omständigheter. Wealthfront tar inget ansvar för skattemässiga konsekvenser för någon investerare Av alla transaktioner Finansiella rådgivningstjänster ges endast till investerare som blir Wealthfront-kunder. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Om författaren. Andy Rachleff är grundare, Wealthfront s. VD och koncernchef Han är styrelseledamot. Av förvaltare och vice ordförande i kapitalutskottet för universitet för Pennsylvania och som medlem av fakulteten vid Stanford Graduate School of Business, där han undervisar kurser om tekniskt entreprenörskap inför Wealthfront, var Andy medgrundare och var generell partner till Benchmark Capital där han var ansvarig för att investera i ett antal framgångsrika företag inklusive Equinix, Juniper Networks och Opsware. Han tillbringade också tio år som generell partner med Merrill, Pickard, Anderson Eyre MPAE Andy förtjänar sin BS från University of Pennsylvania och hans MBA från Stanford Graduate School of Business. Redo att investera i din framtid.